一、什么是非法證券期貨活動(dòng)

非法證券期貨活動(dòng)是指未經(jīng)批準(zhǔn)從事依法應(yīng)由證券監(jiān)督管理部門或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)或批準(zhǔn)，應(yīng)受法定監(jiān)督的證券發(fā)行和經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)的活動(dòng)。

二、非法證券期貨活動(dòng)常見(jiàn)類型

（一）“私募機(jī)構(gòu)”提供“股票內(nèi)部信息”

（二）“專家”薦股和“代客操作”

（三）售賣“炒股軟件”

（四）代理境外證券期貨交易

（五）出售即將在境內(nèi)或境外上市的“原始股“

（六）假冒合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)站

（七）以“現(xiàn)貨商品交易”名義組織期貨性質(zhì)的交易活動(dòng)

三、非法證券期貨活動(dòng)的主要特點(diǎn)

（一）涉眾性。非法證券期貨活動(dòng)都是有預(yù)謀、并經(jīng)過(guò)精心組織和策劃的，不法分子抓住了一些群眾想一夜暴富、迅速致富的心理，編造美好“錢景”，誘騙群眾上當(dāng)。

（二）隱蔽性。非法中介機(jī)構(gòu)手段隱蔽，大都以“投資咨詢機(jī)構(gòu)”、“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”、“外國(guó)資本公司或投資公司駐華代表處”等名義，在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的情況下，通過(guò)業(yè)務(wù)員編織一張巨大的銷售網(wǎng)絡(luò)，尋找客戶下線，向社會(huì)公眾非法買賣或代理買賣未上市公司股票。

（三）欺騙性。有些非上市公司編造虛假信息，以公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府部門批準(zhǔn)等為誘餌，以獲取高額回報(bào)為幌子，以兜售所謂“原始股”為形式，采取非法手段誘騙群眾購(gòu)買股票，而實(shí)際上絕大部分企業(yè)都不可能到境外上市。有些非法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或個(gè)人，往往以推薦股票為名，向投資者收取會(huì)員費(fèi)、保證金、咨詢費(fèi)等，或者約定從獲取的利益中分成的方式向客戶收取費(fèi)用，騙取錢財(cái)。

（四）易反復(fù)性。非法證券期貨活動(dòng)往往都是“一本萬(wàn)利”或“無(wú)本萬(wàn)利”，因而在高額利潤(rùn)的驅(qū)使下，犯罪分子極易鋌而走險(xiǎn)，在被相關(guān)部門查處后，立即挪個(gè)地點(diǎn)，死灰復(fù)燃，繼續(xù)從事非法證券期貨活動(dòng)。

 四、如何識(shí)別非法證券期貨活動(dòng)？

（一）看業(yè)務(wù)資質(zhì)。未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格而開(kāi)展證券期業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，是非法機(jī)構(gòu)，請(qǐng)不要與這樣的機(jī)構(gòu)打交道，以免上當(dāng)受騙。投資者在接受證券期貨服務(wù)或其他服務(wù)之前，可向中國(guó)證會(huì)核實(shí)有關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人是否具有合法經(jīng)營(yíng)的資格。

（二）看工商登記。企業(yè)成立必須經(jīng)過(guò)法定程序辦理工商注冊(cè)登記手續(xù)，如果企業(yè)主體身份不合法、不真實(shí)，則涉嫌欺詐。投資者可登錄該機(jī)構(gòu)所在地企業(yè)信用信息官方網(wǎng)站查詢，或向該機(jī)構(gòu)所在地工商行政管理部門核實(shí)。

（三）看營(yíng)銷方式。合法的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳推介時(shí)，一般會(huì)采用謹(jǐn)慎用語(yǔ)，不會(huì)夸大宣傳、虛假宣傳，同時(shí)還會(huì)按要求充分揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。證券期貨投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，不可能穩(wěn)賺不賠。

（四）看匯款賬號(hào)。合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只能以公司名義對(duì)外開(kāi)展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開(kāi)立銀行賬戶，不會(huì)用個(gè)人賬戶或非本機(jī)構(gòu)賬戶進(jìn)行收款。投資者在匯款環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)格外謹(jǐn)慎如果收款賬戶為個(gè)人賬戶或與該機(jī)構(gòu)名稱不符，投資者一定不要向其匯款。

（五）看互聯(lián)網(wǎng)址。投資者可通過(guò)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查看合法證券貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)址，不要登陸非法證券期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，蒙受損失。

五、非法證券期貨活動(dòng)受害人救濟(jì)途徑

根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，非法證券期貨活動(dòng)的查處和善后處理由地方人民政府負(fù)責(zé)。投資者應(yīng)妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等憑證以及通話短信記錄、交易記錄等材料，提供給地方政府有關(guān)部門，以便其查處非法證券期貨活動(dòng)，維護(hù)自身合法權(quán)益。

此外，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年1月2日聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于整治非法證券活動(dòng)有關(guān)問(wèn)題的通知》對(duì)非法證券活動(dòng)受害人的救濟(jì)途徑作了規(guī)定，如果非法證券活動(dòng)構(gòu)成犯罪，被害人應(yīng)當(dāng)通過(guò)公安、司法機(jī)關(guān)行使追贓程序追償；如果非法證券活動(dòng)僅是一般違法行為而沒(méi)有構(gòu)成犯罪，當(dāng)事人符合民事訴訟法規(guī)定的起訴條件的，可以通過(guò)民事訴訟程序請(qǐng)求賠償。天元股份特此提醒廣大投資者，謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險(xiǎn)！

天元股份特此提醒廣大投資者，謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險(xiǎn)！

為了更好地保護(hù)投資者的權(quán)益，讓投資者更加理性、科學(xué)地進(jìn)行投資，加強(qiáng)投資市場(chǎng)的規(guī)范和透明度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將每年5月15日定為“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”，以進(jìn)一步倡導(dǎo)理性投資文化，凝聚市場(chǎng)各方共識(shí)，形成人人關(guān)心、關(guān)愛(ài)、關(guān)注中小投資者合法權(quán)益的良好氛圍，讓投資者保護(hù)理念深入人心。

一、什 么 是 新 “國(guó) 九 條”

4月12日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱新“國(guó)九條”）。新“國(guó)九條”的重磅出臺(tái)，意義重大，劍指嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)中小投資者利益。成為了繼2004年、2014年兩個(gè)“國(guó)九條”之后的第三個(gè)資本市場(chǎng)指導(dǎo)性文件。

二、新 “國(guó) 九 條”主要內(nèi)容

（一）總體要求

（二）嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)

（三）嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管

（四）加大退市監(jiān)管力度

（五）加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)

（六）加強(qiáng)交易監(jiān)管，增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性

（七）大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，持續(xù)壯大長(zhǎng)期投資力量

（八）進(jìn)一步全面深化改革開(kāi)放，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

（九）推動(dòng)形成促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的合力

三、新“國(guó)九條”提出了五個(gè)“必須”的要求。

（一）必須堅(jiān)持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，充分發(fā)揮黨的政治優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)、制度優(yōu)勢(shì)，確保資本市場(chǎng)始終保持正確的發(fā)展方向。

（二）必須始終踐行金融為民的理念，突出以人民為中心的價(jià)值取向，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，助力更好滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求。

（三）必須全面加強(qiáng)監(jiān)管、有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)為基調(diào)、嚴(yán)字當(dāng)頭，確保監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。

（四）必須始終堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，突出目標(biāo)導(dǎo)向、問(wèn)題導(dǎo)向，進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革，統(tǒng)籌好開(kāi)放和安全。

（五）必須牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展的主題，守正創(chuàng)新，更加有力服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

四、除了五個(gè)“必須”之外，新“國(guó)九條”還提出了階段性目標(biāo)。

（一）未來(lái)5年，基本形成資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的總體框架。投資者保護(hù)的制度機(jī)制更加完善。上市公司質(zhì)量和結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，證券基金期貨機(jī)構(gòu)實(shí)力和服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)。資本市場(chǎng)監(jiān)管能力和有效性大幅提高。資本市場(chǎng)良好生態(tài)加快形成。

（二）到2035年，基本建成具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的資本市場(chǎng)，投資者合法權(quán)益得到更加有效的保護(hù)。投融資結(jié)構(gòu)趨于合理，上市公司質(zhì)量顯著提高，一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)取得明顯進(jìn)展。資本市場(chǎng)監(jiān)管體制機(jī)制更加完備。

（三）到本世紀(jì)中葉，資本市場(chǎng)治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平進(jìn)一步提高，建成與金融強(qiáng)國(guó)相匹配的高質(zhì)量資本市場(chǎng)。

警惕“非法集資的九種騙術(shù)”，助您遠(yuǎn)離投資陷阱

天元股份特此提醒廣大投資者，

謹(jǐn)慎決策，注意投資風(fēng)險(xiǎn)！

上市公司作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，是投資者權(quán)益保護(hù)不可或缺的一環(huán)，推動(dòng)上市公司深入了解投資者保護(hù)的相關(guān)知識(shí)，切實(shí)落實(shí)深化改革資本市場(chǎng)，提升上市公司質(zhì)量的號(hào)召，是上市公司和協(xié)會(huì)義不容辭的職責(zé)。

一、活動(dòng)背景及目的

《股東來(lái)了》投資者權(quán)益知識(shí)競(jìng)賽活動(dòng)是全國(guó)性的比賽，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦公廳、投資者保護(hù)局指導(dǎo)，中證中小投資者服務(wù)中心主辦，從2018年起已連續(xù)成功舉辦三屆，是目前國(guó)內(nèi)影響力最大、覆蓋面最廣的投資者保護(hù)活動(dòng)。

為響應(yīng)本次活動(dòng)普及投資者權(quán)益保護(hù)知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)上市公司員工作為普通投資者合法權(quán)益的保護(hù)，充分利用此次活動(dòng)契機(jī)，推動(dòng)?xùn)|莞市上市公司提升上市公司治理的認(rèn)識(shí)和能力，現(xiàn)東莞市上市公司協(xié)會(huì)聯(lián)合本次《股東來(lái)了——投資者權(quán)益知識(shí)競(jìng)賽》廣東片區(qū)承辦方東莞證券，舉辦東莞上市公司挑戰(zhàn)賽，利用此次《股東來(lái)了》活動(dòng)在全國(guó)掀起的學(xué)法、懂法、用法的熱潮，提升對(duì)投資知識(shí)、權(quán)益保護(hù)、公司治理、法律法規(guī)等相關(guān)專業(yè)知識(shí)的認(rèn)識(shí)和理解。

二、活動(dòng)參與方式以及獎(jiǎng)勵(lì)

本次挑戰(zhàn)賽時(shí)長(zhǎng)25天，從2021年5月31日開(kāi)始，請(qǐng)各位同事掃一下專屬公司的二維碼進(jìn)行注冊(cè)（注冊(cè)步驟見(jiàn)下圖），本次活動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)共有三項(xiàng)：一、凡注冊(cè)成功的員工均可進(jìn)入抽獎(jiǎng)池，活動(dòng)結(jié)束將抽取幸運(yùn)獎(jiǎng)5名，每人獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)金200元。二、注冊(cè)成功后即可參加廣東片區(qū)的初賽，積分排名靠前可獲得現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)（每個(gè)賽段<每周>進(jìn)行權(quán)益值排名，共分4周，每周權(quán)益值排名前三的每人獎(jiǎng)勵(lì)500、300、200元），更可有機(jī)會(huì)晉級(jí)全國(guó)決賽。三、活動(dòng)結(jié)束后，員工注冊(cè)數(shù)排名前三的公司獲得“優(yōu)秀組織獎(jiǎng)”，并分別獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)金2000元、1000元、500元。

展現(xiàn)能力的時(shí)刻，小伙伴們積極參與吖！

天元股份希望通過(guò)防非相關(guān)知識(shí)的普及和宣傳，幫助廣大投資者客觀認(rèn)識(shí)非法證券期貨圈套、非法集資等投資圈套的危害性，樹(shù)立正確理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。以下內(nèi)容為證券期貨投資十大陷阱。

1、股市“殺豬盤”誘騙投資者高價(jià)接盤

“莊家”聯(lián)合所謂的股市“大V”“股神”“專家”們， 利用個(gè)別投資者偏愛(ài)內(nèi)幕消息、喜歡跟莊操作賺錢的僥幸心理，吸引關(guān)注加好友，然后創(chuàng)建炒股交流群、薦股直播間，分析大盤、點(diǎn)評(píng)個(gè)股。在博取投資者信任后，再以“內(nèi)幕股將有大動(dòng)作”“某某游資已到位”“萬(wàn)人聯(lián)合建倉(cāng)一起賺錢”等說(shuō)辭誘騙投資者限時(shí)、限價(jià)、全倉(cāng)跟隨買入，實(shí)際是為莊家出貨接盤。股價(jià)暴跌投資者醒悟時(shí)，炒股交流群、薦股直播間已被關(guān)閉清理，“莊家”“大 V”“股神”們也已不見(jiàn)蹤影。股市“殺豬盤”涉嫌詐騙、操縱證券市場(chǎng)、非法經(jīng)營(yíng)等多種違法犯罪活動(dòng)，請(qǐng)廣大投資者高度警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙。

2、以“投資小、收益大”誘導(dǎo)投資者參與場(chǎng)外配資

一些不法機(jī)構(gòu)或個(gè)人創(chuàng)建場(chǎng)外配資網(wǎng)站、手機(jī) APP、微信公眾號(hào)等平臺(tái)，宣稱能提供最高十余倍的杠桿資金，以“您炒股、我出錢”“杠桿炒股、盈利高”“實(shí)盤交易、門檻低”“資金安全、提現(xiàn)快”等為噱頭，誘導(dǎo)投資者參 與場(chǎng)外配資活動(dòng)。配資平臺(tái)不能提現(xiàn)、跑路、失聯(lián)的案例屢見(jiàn)不鮮。這些場(chǎng)外配資平臺(tái)均不具備證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，可能涉嫌非法經(jīng)營(yíng)或詐騙等違法犯罪活動(dòng)。

3、制造“股神” 騙取會(huì)員費(fèi)

不法分子通過(guò)建立微信群、QQ 群、網(wǎng)站、博客、微博、 微信等網(wǎng)絡(luò)通訊工具，點(diǎn)評(píng)大盤、推薦股票、授課教學(xué)，吹噓或虛構(gòu)過(guò)往“輝煌”業(yè)績(jī)，編造出某位“股神”、“薦 股專家”，吸引投資者成為其會(huì)員，騙取會(huì)員費(fèi)、學(xué)員費(fèi)。

4、代客理財(cái)承諾收益分成

不法分子以“承諾收益”“利潤(rùn)分成”“坐莊操盤” 等形式吸引投資者合作炒股，他們通常會(huì)以賬戶、資金均在投資者自己手中來(lái)打消投資者顧慮，以對(duì)客戶承諾投資收益或無(wú)投資損失為誘餌，誘使客戶交出賬戶操作權(quán)，同意其直接代替客戶操作。實(shí)質(zhì)上，不法分子往往對(duì)多個(gè)投資者的賬戶進(jìn)行反向操作，然后根據(jù)投資者盈虧情況分別采取分成和置之不理的做法，即對(duì)賺錢的投資者要求收益分成，對(duì)虧損的投資者就一走了事。

5、謊稱私募基金有內(nèi)幕消息

不法分子利用中小投資者對(duì)私募基金投資能力的信任， 打著“私募基金”名義，聲稱有“內(nèi)幕消息”和“資金支 持”，虛構(gòu)并展示“屢薦屢中”戰(zhàn)績(jī)，騙取投資者信任，收取投資者服務(wù)費(fèi)或誘騙投資者進(jìn)行投資合作分成。實(shí)質(zhì)上，所謂“機(jī)構(gòu)”往往只是一些普通投機(jī)客，有些甚至是缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的網(wǎng)民，他們?cè)诰W(wǎng)站上所謂的“專業(yè)報(bào)告”，也往往是四處拼湊或者盜版文章，甚至杜撰小道消息。

6、假冒或仿冒合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

不法分子利用投資者對(duì)合法機(jī)構(gòu)，特別是實(shí)力雄厚、市場(chǎng)影響大的機(jī)構(gòu)的信賴，使用與合法證券公司、基金公司等市場(chǎng)專業(yè)機(jī)構(gòu)近似的名稱蒙騙投資者，或者假借與合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、基金管理公司合作，甚至直接假冒合法證券公司、基金公司的名義進(jìn)行詐騙。不法機(jī)構(gòu)通常借用異地合法機(jī)構(gòu)之名，利用投資者不方便進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)以實(shí)施詐騙行為，提高詐騙成功的機(jī)會(huì)。

7、以公司即將“境外上市”為誘餌

不法分子以相關(guān)公司即將在境外證券市場(chǎng)、新三板或區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)掛牌上市為誘餌，承諾“年底保證上市”、“到期回購(gòu)”，銷售原始股、可轉(zhuǎn)債等，以高額回報(bào)吸引投資者。這些公司往往在境外或內(nèi)地進(jìn)行企業(yè)工商注冊(cè)登記，開(kāi)設(shè)官方網(wǎng)站，介紹產(chǎn)品服務(wù)并發(fā)布上市進(jìn)展情況，在投資者繳納款項(xiàng)后，非法機(jī)構(gòu)還出具偽造的股權(quán)證明，具有較高的迷惑性。

8、薦股為名施電信詐騙

不法分子通過(guò)短信服務(wù)公司群發(fā)手機(jī)短信，謊稱能跟 “莊”操作、推薦牛股、捕捉黑馬，吸引投資者注意；同時(shí)招收大量人員使用事先培訓(xùn)掌握的“營(yíng)銷話術(shù)”，以提供內(nèi)幕信息、保證高額回報(bào)為誘餌，花言巧語(yǔ)、反復(fù)糾纏，以收費(fèi)向投資者薦股為名，電信詐騙為實(shí)。投資者一旦交費(fèi)，“老師”立即遠(yuǎn)走高飛。

9、銷售薦股軟件隱藏高額收費(fèi)

不法分子打著信息科技公司、軟件開(kāi)發(fā)公司的旗號(hào)， 通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、廣播、電視等方式進(jìn)行夸大宣傳，吹噓軟件的 薦股能力，宣稱軟件能識(shí)別“主力”、“莊家”資金流向，能準(zhǔn)確提示股票買賣時(shí)機(jī)，吸引投資者的關(guān)注或試用。再由業(yè)務(wù)人員引誘購(gòu)買軟件，并在客戶使用軟件過(guò)程中進(jìn)行股票推薦。不法分子以銷售薦股軟件為幌子，將非法投資咨詢作為軟件的功能和后期服務(wù)，把高額的收費(fèi)隱藏在軟件的銷售當(dāng)中。

10、代理境外證券期貨交易騙取交易費(fèi)

不法分子以代理境外證券、期貨等交易為由，吸納客戶資金開(kāi)立賬戶，進(jìn)行虛擬交易，騙取客戶錢財(cái)。實(shí)際上，非法機(jī)構(gòu)聲稱的交易系統(tǒng)并未連接合法經(jīng)營(yíng)的交易所，其收到客戶資金后，只是按客戶指令進(jìn)行虛擬交易、“對(duì)賭”交易，目的就是騙取投資者交易費(fèi)用。

指引：受到非法證券期貨活動(dòng)侵害后如何處理

根據(jù)《證券法》《期貨交易管理?xiàng)l例》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕99號(hào)）的規(guī)定，非法證券期貨活動(dòng)的查處和善后處理工作按屬地原則由各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府負(fù)責(zé)。投資者受到非法證券期貨活動(dòng)侵害后，為使不法分子及時(shí)得到查處，盡可能挽回?fù)p失，請(qǐng)?jiān)诘谝粫r(shí)間向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案。投資者應(yīng)妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等憑證以及通話聊天記錄、交易記錄等材料，以便于其查處非法證券期貨活動(dòng)，維護(hù)自身合法權(quán)益。

注：文字內(nèi)容來(lái)廣東證監(jiān)局、廣州日?qǐng)?bào)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文不代表任何投資建議；市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

天元股份希望通過(guò)防非相關(guān)知識(shí)的普及和宣傳，幫助廣大投資者客觀認(rèn)識(shí)非法證券期貨圈套、非法集資等投資圈套的危害性，樹(shù)立正確理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

《刑法修正案（十一）》于3月1日正式施行。本次刑法修改是繼《證券法》修改完成后涉及資本市場(chǎng)的又一項(xiàng)重大立法活動(dòng)，與以信息披露為核心的注冊(cè)制改革相適應(yīng)，大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件和操作市場(chǎng)等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度。下面就帶您了解具體修改內(nèi)容！

注：圖片來(lái)自深交所投教官方微信公眾號(hào)文章。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文不代表任何投資建議；市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

天元股份希望通過(guò)防非相關(guān)知識(shí)的普及和宣傳，幫助廣大投資者客觀認(rèn)識(shí)非法證券期貨圈套、非法集資等投資圈套的危害性，樹(shù)立正確理財(cái)觀念，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

非法集資違法犯罪分子為了引誘群眾上當(dāng)受騙，達(dá)到非法集資目的，通常采取以下手段騙取群眾信任。

1、裝點(diǎn)公司門面，營(yíng)造實(shí)力假象。不法分子往往成立公司，辦理工商執(zhí)照、稅務(wù)登記等手續(xù)，貌似合法，實(shí)則沒(méi)有金融資質(zhì)。這些公司或辦公地點(diǎn)高檔豪華，或宣傳國(guó)資背景，或投入重金通過(guò)各類媒體甚至央視進(jìn)行包裝宣傳，或在高檔場(chǎng)所（如人民大會(huì)堂）舉行推介會(huì)、知識(shí)講座，邀請(qǐng)名人、學(xué)者和官員站臺(tái)造勢(shì)，展示與領(lǐng)導(dǎo)合影及各種獎(jiǎng)項(xiàng)，欺騙性更強(qiáng)。

2、編造投資項(xiàng)目，打消群眾疑慮。從過(guò)去的農(nóng)林礦業(yè)開(kāi)發(fā)、民間借貸、房地產(chǎn)銷售、原始股發(fā)行、加盟經(jīng)營(yíng)等形式逐漸升級(jí)包裝為投資理財(cái)、財(cái)富管理、金融互助理財(cái)、海外上市、私募股權(quán)等形形的理財(cái)項(xiàng)目，并且承諾有擔(dān)保、可回購(gòu)、低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)等。

3、混淆投資概念，常人難以判斷。不法分子把在地方股交中心掛牌吹成上市，把在美國(guó)OTCBB市場(chǎng)掛牌混淆是在納斯達(dá)克上市；有的利用電子黃金、投資基金、網(wǎng)絡(luò)炒匯等新的名詞迷惑群眾，假稱新投資工具或金融產(chǎn)品；有的利用專賣、代理、加盟連鎖、消費(fèi)增值返利、電子商務(wù)等新的經(jīng)營(yíng)方式，欺騙群眾投資。

4、承諾高額回報(bào)，編造“致富”神話。高利引誘，是所有詐騙犯罪分子欺騙群眾的不二法門。不法分子一開(kāi)始按時(shí)足額兌現(xiàn)先期投入者的本息，然后是拆東墻補(bǔ)西墻，用后來(lái)人的錢兌現(xiàn)先前的本息，等達(dá)到一定規(guī)模后，便秘密轉(zhuǎn)移資金，攜款潛逃。

注：文字內(nèi)容來(lái)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、北京證監(jiān)局、北京證券業(yè)協(xié)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文不代表任何投資建議；市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

2004年6月25日，中小板首日開(kāi)板，從8家上市公司到目前1004家，增加了120多倍，年平均上市60多家。而同期深主板上市基本停滯，自2004年6月以來(lái)僅有5家公司新股上市，分別是美的集團(tuán)、申萬(wàn)宏源、招商蛇口、招商公路和濰柴動(dòng)力，并且這5家也是由原先的上市公司美的電器、宏源證券、招商地產(chǎn)、華北高速和湘火炬A被吸收合并而上市。

IPO融資規(guī)模上，中小板1004家上市公司，累計(jì)實(shí)現(xiàn)IPO募資額6745.72億元。同期深主板因5家為吸收合并上市，并未進(jìn)行新的IPO融資。主板歷史上合計(jì)IPO融資僅有1221.15億（已經(jīng)退市的不包括在內(nèi)）。創(chuàng)業(yè)板從2009年蓬勃發(fā)展至今，IPO融資已達(dá)5184.77億。

市值規(guī)模上，中小板累計(jì)市值則達(dá)13.57萬(wàn)億， 主板總市值為9.99萬(wàn)億，創(chuàng)業(yè)板總市值達(dá)10.53億，中小板位居首位。

個(gè)股市值上，中小板的?？低曌钚驴偸兄狄淹黄?000億元，緊隨其后的比亞迪和牧原股份市值分別是4559億和3981億。主板個(gè)股市值中，五糧液以1.1萬(wàn)億市值位居榜首，此外美的集團(tuán)和平安銀行位列二、三，其市值為6134億和4172億。創(chuàng)業(yè)板前三個(gè)股分別是寧德時(shí)代（7743億）、邁瑞醫(yī)療（4955億）和金龍魚（4489億）。　從市值上看，除了五糧液市值遙遙領(lǐng)先，其余個(gè)股并不相上下。

最后從2020年三季報(bào)業(yè)績(jī)上看，歸母凈利潤(rùn)上，中小板合計(jì)達(dá)3082.47億，其中牧原股份和寧波銀行超過(guò)百億。其次創(chuàng)業(yè)板去年三季報(bào)歸母凈利潤(rùn)總共為1356.03億，沒(méi)有凈利潤(rùn)超百億的企業(yè)。而主板則是最強(qiáng)勁，其450多家公司，歸母凈利潤(rùn)也達(dá)3001.01億，其中歸母凈利潤(rùn)超百億有5家，分別是平安銀行、美的集團(tuán)、萬(wàn)科A、五糧液和格力電器。

 //合并實(shí)施//

 2021年2月5日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)深交所主板和中小板合并，對(duì)板塊合并做出“兩個(gè)統(tǒng)一、四個(gè)不變”的安排。兩個(gè)統(tǒng)一：統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)則，統(tǒng)一運(yùn)行監(jiān)管模式；四個(gè)不變：保持發(fā)行上市條件不變，投資者門檻不變，交易機(jī)制不變，證券代碼及簡(jiǎn)稱不變。3月31日，深交所發(fā)布公告稱，在兩板合并業(yè)務(wù)規(guī)則整合過(guò)程中，深交所對(duì)交易規(guī)則、融資融券交易實(shí)施細(xì)則等7件規(guī)則進(jìn)行了適應(yīng)性修訂，并廢止《關(guān)于在部分保薦機(jī)構(gòu)試行持續(xù)督導(dǎo)專員制度的通知》等2件通知。

//合并意義//

深交所此前表示，中小板自設(shè)立起定位于主板內(nèi)設(shè)的板塊，在主板制度框架下運(yùn)行，經(jīng)過(guò)16年的發(fā)展，中小板上市公司總體不斷發(fā)展壯大，在市值規(guī)模、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、交易特征等方面與主板趨同。合并深交所主板與中小板是順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的自然選擇，也是構(gòu)建簡(jiǎn)明清晰市場(chǎng)體系的內(nèi)在要求。此次合并對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)建設(shè)具有重要的歷史意義。合并后，深市主板的IPO功能將得以恢復(fù)，深市主板+創(chuàng)業(yè)板的競(jìng)爭(zhēng)力有望明顯強(qiáng)化，將與滬市主板+科創(chuàng)板的結(jié)構(gòu)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，從而有利于形成更為高效、明晰的多層次資本市場(chǎng)體系。目前注冊(cè)制的全面鋪開(kāi)僅剩滬深主板，這也將為后續(xù)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制做提前準(zhǔn)備。

歷史是最好的教科書，也是最好的營(yíng)養(yǎng)劑。回顧我國(guó)黨百年奮斗的光輝歷程，總能發(fā)現(xiàn)金融戰(zhàn)線先輩們艱難探索、毅勇前行的動(dòng)人身影。今天，就讓我們穿過(guò)歷史煙云，探尋抗戰(zhàn)年代大江幣誕生發(fā)展的歷史脈絡(luò)，以金融的視角重溫那段浴血奮戰(zhàn)、救亡圖存的激蕩歲月。

1942年4月，為統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)皖中地區(qū)抗日斗爭(zhēng)，中共皖鄂贛邊區(qū)委員會(huì)在無(wú)為恍城成立，隨即設(shè)立皖中行政公署（后改稱皖江行政公署），并組建皖中總金庫(kù)。當(dāng)時(shí)的皖江根據(jù)地主要流通法幣，還有少量汪偽中儲(chǔ)票、銀元、銅板和制錢等，敵占區(qū)城鎮(zhèn)還流通日本軍用票和臺(tái)灣銀行票，貨幣流通十分混亂，加之?dāng)橙说姆怄i和市場(chǎng)掠奪，造成法幣和銅元奇缺，幣值不穩(wěn)、比價(jià)隨時(shí)變化，百姓深受其害。根據(jù)中央和華中局指示，皖江行政公署決定在皖中總金庫(kù)的基礎(chǔ)上成立大江銀行，并組建印鈔廠印制發(fā)行抗幣（后稱大江幣）。同年8月末，皖江區(qū)黨委主辦的《大江報(bào)》刊出消息：“正在積極籌備我們自己的銀行，定名為‘大江銀行’?！贝蠼y行的主要任務(wù)即發(fā)行大江幣、代理金庫(kù)、發(fā)放貨款，配合貨檢、稅收等部門掌握和調(diào)劑市場(chǎng)金融。

面對(duì)敵人嚴(yán)密封鎖、物資設(shè)備極其匱乏的惡劣條件，根據(jù)地軍民想方設(shè)法，積極為大江幣發(fā)行創(chuàng)造條件。當(dāng)時(shí)面臨的首個(gè)難題就是印鈔紙緊缺。大江印鈔廠初期廠長(zhǎng)許開(kāi)良是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)征的老紅軍，原為閩西造紙廠工人，懂得一點(diǎn)造紙技術(shù)，選址在大榆村北面下胡里山溝建立一座小型造紙廠，以楮樹(shù)皮等為原料，以土法制紙技術(shù)，制作印鈔的專用紙張。雖然這種“土紙”質(zhì)地粗糙、入水后易分層，印鈔時(shí)破損率大，鈔票使用壽命不長(zhǎng)，但緩解“缺紙”難題，且具有不易仿造的特點(diǎn)。后期，貿(mào)易通道打開(kāi)后，又通過(guò)內(nèi)線商人，從上海已停業(yè)的四明銀行購(gòu)進(jìn)一批印鈔紙，從而基本解決了紙?jiān)蠢щy。

印制大江幣的另一個(gè)大困難是印鈔設(shè)備問(wèn)題。初期印制的大江幣是用石印版印刷的，之后不久又尋到一架腳踏圓盤機(jī)。由于當(dāng)時(shí)條件限制，印刷廠不能自鑄鉛板，于是采用木刻，由《大江報(bào)》社美術(shù)工作者吳耘和程亞君兩位同志負(fù)責(zé)，并執(zhí)刀雕版。由于手工制版印制的鈔票數(shù)量既少、質(zhì)量也較差，財(cái)經(jīng)處決定委托上海地下黨來(lái)幫助解決印鈔設(shè)備和技術(shù)人員問(wèn)題。1943年底，地下黨聯(lián)系原上海中華書局印刷廠印制版技工過(guò)雪川到湯家溝實(shí)地查看。他回到上海后，在地下黨的幫助下，著手采購(gòu)印鈔廠的機(jī)器設(shè)備、紙張，動(dòng)員和招聘各工種的技術(shù)工人，于1944年5月中旬，將人員設(shè)備運(yùn)到無(wú)為湯家溝，選址離湯家溝不遠(yuǎn)處的一個(gè)小村莊姚家溝（時(shí)稱大池州），建起了新的印鈔廠，在不到1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，迅速印出大江幣約100多萬(wàn)元。

據(jù)考證，為方便貨幣兌換，大江銀行當(dāng)時(shí)下設(shè)湯家溝、含（山）和（縣）兩個(gè)分行和嚴(yán)橋、石澗埠、黃洛河3個(gè)“抗幣”兌換點(diǎn)，累計(jì)發(fā)行有壹角、貳角、伍角、壹圓、貳圓、伍圓、拾圓、貳拾圓共8種面額，18種圖案、26種版別、39種不同色別（包括“和含”、“皖南”等地區(qū)性發(fā)行在內(nèi)）。據(jù)時(shí)任負(fù)責(zé)人葉進(jìn)明回憶估算，大江幣發(fā)行總額約在2000萬(wàn)元上下。1945年9月，大江銀行停止印發(fā)大江幣，并回收全部大江幣，歷時(shí)3年的大江銀行與大江幣，隨著抗戰(zhàn)的勝利結(jié)束完成了它的歷史使命。

作為重要的歷史文物，大江幣承載著抗日革命根據(jù)地軍民團(tuán)結(jié)一心、共御強(qiáng)敵、英勇斗爭(zhēng)的光榮歷史，為江城兒女留下了珍貴的精神財(cái)富?！按蠼瓗拧钡膫髌鏆v程也必將激勵(lì)全體金融從業(yè)成員更加珍惜當(dāng)下和平年代，以一往無(wú)前的奮斗姿態(tài)和永不懈怠的精神狀態(tài)，在全面開(kāi)啟社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)新征程中貢獻(xiàn)更大的金融力量。

“心系投資者攜手共行動(dòng)——守初心擔(dān)使命為投資者辦實(shí)事”，為進(jìn)一步倡導(dǎo)理性投資文化，凝聚市場(chǎng)各方共識(shí)，形成人人關(guān)心、關(guān)愛(ài)、關(guān)注中小投資者合法權(quán)益的良好氛圍，讓投資者保護(hù)理念深入人心，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將每年5月15日定為“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”。

一、新《證券法》全文及修訂要點(diǎn)修訂

2019年12月28日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱新證券法），已于2020年3月1日起施行。本次證券法修訂，按照頂層制度設(shè)計(jì)要求，進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，體現(xiàn)了市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化方向，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，有效防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅(jiān)強(qiáng)的法治保障，具有非常重要而深遠(yuǎn)的意義。本次證券法修訂，系統(tǒng)總結(jié)了多年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)改革發(fā)展、監(jiān)管執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)防控的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在深入分析證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展階段性特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，作出了一系列新的制度改革完善：       

（一）全面推行證券發(fā)行注冊(cè)制度

在總結(jié)上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，新證券法貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)關(guān)于注冊(cè)制改革的有關(guān)要求和十九屆四中全會(huì)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度要求，按照全面推行注冊(cè)制的基本定位，對(duì)證券發(fā)行制度做了系統(tǒng)的修改完善，充分體現(xiàn)了注冊(cè)制改革的決心與方向。同時(shí)，考慮到注冊(cè)制改革是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，新證券法也授權(quán)國(guó)務(wù)院對(duì)證券發(fā)行注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟進(jìn)行規(guī)定，為有關(guān)板塊和證券品種分步實(shí)施注冊(cè)制留出了必要的法律空間。       

（二）顯著提高證券違法違規(guī)成本

新證券法大幅提高對(duì)證券違法行為的處罰力度。如對(duì)于欺詐發(fā)行行為，從原來(lái)最高可處募集資金百分之五的罰款，提高至募集資金的一倍；對(duì)于上市公司信息披露違法行為，從原來(lái)最高可處以六十萬(wàn)元罰款，提高至一千萬(wàn)元；對(duì)于發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的，規(guī)定最高可處以一千萬(wàn)元罰款等。同時(shí)，新證券法對(duì)證券違法民事賠償責(zé)任也做了完善。如規(guī)定了發(fā)行人等不履行公開(kāi)承諾的民事賠償責(zé)任，明確了發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過(guò)錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任等。       

（三）完善投資者保護(hù)制度

新證券法設(shè)專章規(guī)定投資者保護(hù)制度，作出了許多頗有亮點(diǎn)的安排。包括區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者，有針對(duì)性的做出投資者權(quán)益保護(hù)安排；建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度；規(guī)定債券持有人會(huì)議和債券受托管理人制度；建立普通投資者與證券公司糾紛的強(qiáng)制調(diào)解制度；完善上市公司現(xiàn)金分紅制度。尤其值得關(guān)注的是，為適應(yīng)證券發(fā)行注冊(cè)制改革的需要，新證券法探索了適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的證券民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出”“默示加入”的訴訟原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。

（四）進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露要求

新證券法設(shè)專章規(guī)定信息披露制度，系統(tǒng)完善了信息披露制度。包括擴(kuò)大信息披露義務(wù)人的范圍；完善信息披露的內(nèi)容；強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息；規(guī)范信息披露義務(wù)人的自愿披露行為；明確上市公司收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)披露增持股份的資金來(lái)源；確立發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員公開(kāi)承諾的信息披露制度等。

（五）完善證券交易制度

優(yōu)化有關(guān)上市條件和退市情形的規(guī)定；完善有關(guān)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利用未公開(kāi)信息的法律禁止性規(guī)定；強(qiáng)化證券交易實(shí)名制要求，任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，出借證券賬戶或者借用他人證券賬戶從事證券交易；完善上市公司股東減持制度；規(guī)定證券交易停復(fù)牌制度和程序化交易制度；完善證券交易所防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)交易秩序的手段措施等。

（六）落實(shí)“放管服”要求取消相關(guān)行政許可

包括取消證券公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職資格核準(zhǔn)；調(diào)整會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式，將資格審批改為備案；將協(xié)議收購(gòu)下的要約收購(gòu)義務(wù)豁免由經(jīng)證監(jiān)會(huì)免除，調(diào)整為按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定免除發(fā)出要約等。

（七）壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)

規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)時(shí)對(duì)受害投資者所應(yīng)承擔(dān)的過(guò)錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任；提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度，由原來(lái)最高可處以業(yè)務(wù)收入五倍的罰款，提高到十倍，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等。

（八）建立健全多層次資本市場(chǎng)體系

將證券交易場(chǎng)所劃分為證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所、按照國(guó)務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等三個(gè)層次；規(guī)定證券交易所、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所可以依法設(shè)立不同的市場(chǎng)層次；明確非公開(kāi)發(fā)行的證券，可以在上述證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓；授權(quán)國(guó)務(wù)院制定有關(guān)全國(guó)性證券交易場(chǎng)所、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的管理辦法等。

（九）強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法和風(fēng)險(xiǎn)防控

明確了證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)測(cè)并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)；延長(zhǎng)了證監(jiān)會(huì)在執(zhí)法中對(duì)違法資金、證券的凍結(jié)、查封期限；規(guī)定了證監(jiān)會(huì)為防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)秩序采取監(jiān)管措施的制度；增加了行政和解制度，證券市場(chǎng)誠(chéng)信檔案制度；完善了證券市場(chǎng)禁入制度，規(guī)定被市場(chǎng)禁入的主體，在一定期限內(nèi)不得從事證券交易等。

（十）擴(kuò)大證券法的適用范圍

將存托憑證明確規(guī)定為法定證券；將資產(chǎn)支持證券和資產(chǎn)管理產(chǎn)品寫入證券法，授權(quán)國(guó)務(wù)院按照證券法的原則規(guī)定資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法。同時(shí)，考慮到證券領(lǐng)域跨境監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)需要，明確在我國(guó)境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂我國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照證券法追究法律責(zé)任等。此外，此次證券法修訂還對(duì)上市公司收購(gòu)制度、證券公司業(yè)務(wù)管理制度、證券登記結(jié)算制度、跨境監(jiān)管協(xié)作制度等作了完善。

（以上內(nèi)容來(lái)源：廣東證監(jiān)局網(wǎng)站）
       二、公司情況

隨著新《證券法》頒布，并于2020年3月1日起正式實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)在市場(chǎng)化、法治化的道路上又邁出至關(guān)重要的一步，本次修訂也是我國(guó)《證券法》實(shí)施20多年來(lái)最重要的一次修訂，注冊(cè)制入法、提高證券違法違規(guī)成本、完善投資者保護(hù)制度、建立健全多層次資本市場(chǎng)體系等事項(xiàng)意義重大、影響深遠(yuǎn)。公司從以下幾個(gè)方面入手，不斷提高自身質(zhì)量：

（一）修訂《公司章程》

為更好的貫徹落實(shí)新《證券法》,廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）結(jié)合新《證券法》的相關(guān)內(nèi)容，對(duì)《公司章程》進(jìn)行了修訂，本次修訂已經(jīng)公司2020年9月28日股東大會(huì)審議通過(guò)。

（二）制定完善相關(guān)制度

為提高上市公司質(zhì)量，加強(qiáng)上市公司的規(guī)范治理，公司上市后，截至至今先后修訂、制定并披露了《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司重大信息內(nèi)部報(bào)告制度》、《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度》、《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司規(guī)范與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)的管理制度》等多項(xiàng)制度。

（三）強(qiáng)化信息披露

公司嚴(yán)格按照公司上市規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)要求，不斷完善由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層構(gòu)成的現(xiàn)代法人治理架構(gòu)，形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理者之間的制衡機(jī)制。不斷完善公司信息披露管理制度，提高公司治理水平，公司根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定制定并嚴(yán)格執(zhí)行《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司信息披露制度》、《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度》、《廣東天元實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司投資者關(guān)系管理制度》等信息披露和內(nèi)幕信息保密相關(guān)制度。上市后，截止至今，共發(fā)布59條公告，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的進(jìn)行信息披露，充分保障投資者的知情權(quán)。

未來(lái)，公司將繼續(xù)努力提高公司治理水平，提升公司質(zhì)量，踐行新《證券法》加強(qiáng)投資者保護(hù)，堅(jiān)持社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益相統(tǒng)一，提升社會(huì)責(zé)任履行能力，百尺竿頭更進(jìn)一步，為社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境及行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展做出更多貢獻(xiàn)！

“心系投資者攜手共行動(dòng)——守初心擔(dān)使命為投資者辦實(shí)事”，為進(jìn)一步倡導(dǎo)理性投資文化，凝聚市場(chǎng)各方共識(shí)，形成人人關(guān)心、關(guān)愛(ài)、關(guān)注中小投資者合法權(quán)益的良好氛圍，讓投資者保護(hù)理念深入人心，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將每年5月15日定為“全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”。

一、《證券法》涉及投資者保護(hù)內(nèi)容摘編內(nèi)容

第一條 為了規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益，促進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定本法。

第六章  投資者保護(hù)

第八十八條 證券公司向投資者銷售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；銷售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)。投資者在購(gòu)買證券或者接受服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照證券公司明示的要求提供前款所列真實(shí)信息。拒絕提供或者未按照要求提供信息的，證券公司應(yīng)當(dāng)告知其后果，并按照規(guī)定拒絕向其銷售證券、提供服務(wù)。證券公司違反第一款規(guī)定導(dǎo)致投資者損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

第八十九條 根據(jù)財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力等因素，投資者可以分為普通投資者和專業(yè)投資者。專業(yè)投資者的標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。普通投資者與證券公司發(fā)生糾紛的，證券公司應(yīng)當(dāng)證明其行為符合法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，不存在誤導(dǎo)、欺詐等情形。證券公司不能證明的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

第九十條 上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有百分之一以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱投資者保護(hù)機(jī)構(gòu))，可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，公開(kāi)請(qǐng)求上市公司股東委托其代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。依照前款規(guī)定征集股東權(quán)利的，征集人應(yīng)當(dāng)披露征集文件，上市公司應(yīng)當(dāng)予以配合。禁止以有償或者變相有償?shù)姆绞焦_(kāi)征集股東權(quán)利。公開(kāi)征集股東權(quán)利違反法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致上市公司或者其股東遭受損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

第九十一條 上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確分配現(xiàn)金股利的具體安排和決策程序，依法保障股東的資產(chǎn)收益權(quán)。上市公司當(dāng)年稅后利潤(rùn)，在彌補(bǔ)虧損及提取法定公積金后有盈余的，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定分配現(xiàn)金股利。

第九十二條 公開(kāi)發(fā)行公司債券的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立債券持有人會(huì)議，并應(yīng)當(dāng)在募集說(shuō)明書中說(shuō)明債券持有人會(huì)議的召集程序、會(huì)議規(guī)則和其他重要事項(xiàng)。公開(kāi)發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。受托管理人應(yīng)當(dāng)由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或者其他經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任，債券持有人會(huì)議可以決議變更債券受托管理人。債券受托管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，公正履行受托管理職責(zé)，不得損害債券持有人利益。債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。

第九十三條 發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。

第九十四條 投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請(qǐng)求的，證券公司不得拒絕。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)對(duì)損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的限制。

第九十五條 投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，訴訟標(biāo)的是同一種類，且當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟。對(duì)按照前款規(guī)定提起的訴訟，可能存在有相同訴訟請(qǐng)求的其他眾多投資者的，人民法院可以發(fā)出公告，說(shuō)明該訴訟請(qǐng)求的案件情況，通知投資者在一定期間向人民法院登記。人民法院作出的判決、裁定，對(duì)參加登記的投資者發(fā)生效力。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人依照前款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
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      二、公司加強(qiáng)投資者溝通情況    

公司積極開(kāi)展投資者關(guān)系管理事務(wù)，完善公司對(duì)投資者的溝通、接待和服務(wù)工作機(jī)制。公司不斷加強(qiáng)制度建設(shè)，高度重視與投資者的交流互動(dòng)工作，通過(guò)專崗積極接聽(tīng)投資者熱線、查看并回復(fù)投資者郵件、接待來(lái)訪投資者，解答投資者疑問(wèn)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)交流、電話、傳真、網(wǎng)絡(luò)等方式與投資者開(kāi)展公開(kāi)透明的溝通交流。截止至今，公司已通過(guò)深交所互動(dòng)易平臺(tái)，答復(fù)各類問(wèn)題共64個(gè)，及時(shí)解答中小投資者關(guān)心的問(wèn)題。    

未來(lái)，我們將不斷深入學(xué)習(xí)資本市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件。同時(shí)，持續(xù)打造并維護(hù)與投資者更加暢達(dá)、良性互通的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)好投資者合法權(quán)益，努力為投資者搭建立體化溝通平臺(tái)，不斷創(chuàng)新、優(yōu)化投資者關(guān)系管理的方法和模式，為維護(hù)公司聲譽(yù)負(fù)責(zé)，為保護(hù)投資者權(quán)益負(fù)責(zé)，全面踐行公司在資本市場(chǎng)上的莊嚴(yán)承諾與責(zé)任擔(dān)當(dāng)。